1.

An earth moving equipment costs Rs. 5,00,000 and has an estimated life of 10 years and a salvage value of Rs. 50,000. What uniform annual amount must be set aside at the end of each of the 10 years for replacement if the interest rate is 8% per annum and if the sinking fund factor at 8% per annum interest rate for 10 years is 0.069?

A. Rs. 31050
B. Rs. 34500
C. Rs. 37950
D. Rs. 50000
Answer» B. Rs. 34500


Discussion

No Comment Found

Related MCQs